Muzinich & Co. gibt die Auflegung des AAA CLO UCITS ETF bekannt

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Der ETF soll Anlegern konservativ ausgerichtete Erträge im Investment-Grade-Bereich durch ein Engagement in CLO-Anleihen mit AAA-Rating bieten und einen vorrangigen, strukturell abgesicherten Zugang zu diversifizierten Kredit-Cashflows ermöglichen. Mit variabel verzinslichen Kupons und einer vernachlässigbaren Duration zielt die Strategie darauf ab, stabile Erträge zu erzielen, die über denen von Geldmarktinstrumenten oder kurzfristigen Staatsanleihen liegen, und gleichzeitig die Sensitivität gegenüber Zinsschwankungen zu begrenzen.

Das Portfolio wird aktiv verwaltet, wobei der Schwerpunkt auf Risikokontrolle und Kreditauswahl liegt und der Fokus vorrangig auf CLO-Tranchen mit AAA-Rating gerichtet ist. Das UCITS-ETF-Format bietet tägliche Liquidität, Transparenz und einfachen Zugang, sodass Anleger die Strategie effizient in ihre Portfolios über alle Vertriebskanäle hinweg integrieren können. Der ETF wurde auf der Waystone-White-Label-Plattform aufgelegt, die einen robusten UCITS-Rahmen mit umfassender behördlicher Aufsicht, Risikomanagement und operativer Unterstützung bietet und somit eine transparente und effiziente Struktur für Anleger gewährleistet.

Die Auflegung erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem die Nachfrage nach Ertragslösungen mit kurzer Laufzeit wächst. Höhere Leitzinsen und wirtschaftliche Unsicherheit haben die Attraktivität hochwertiger, ertragsgenerierender Anlagen mit kurzer Laufzeit gesteigert, während CLO-Emissionen weiterhin die skalierbarste Quelle für variabel verzinsliche Investment-Grade-Anleihen darstellen und im Jahr 2025 Rekordwerte erreichen werden. Der europäische CLO-ETF-Markt befindet sich hingegen nach wie vor in einem früheren Entwicklungsstadium als der US-Markt, wobei das Fachwissen der Manager und die Umsetzung eine entscheidende Rolle bei der Erzielung von Ergebnissen spielen. Der ETF wird zunächst an der Xetra in Frankfurt notiert; die TER beträgt 25 Basispunkte.

Portfoliomanager Sam McGairl von Muzinich & Co. fügte hinzu: „Unser Ansatz vereint umfassende Erfahrung in den Bereichen strukturierte Kredite, Leveraged Loans, CLO-Strukturierung und allgemeine Kreditinvestitionen. Dieser ETF ermöglicht es Kunden, über ein einfaches, liquides und transparentes Anlageinstrument auf dieses Fachwissen zuzugreifen.“

Tatjana Greil-Castro, Global Head of Investments bei Muzinich & Co., fügte hinzu: „Wir freuen uns sehr, unsere ETF-Reise mit diesem differenzierten Produkt zu beginnen, das den aktuellen Bedürfnissen der Anleger entspricht. Muzinich freut sich darauf, eine skalierbare ETF-Plattform aufzubauen, die unsere marktführenden traditionellen OGAW-Aktivitäten ergänzt.“

Paul Heffernan, CEO von Waystone ETFs, kommentierte: „Die Auflegung des Muzinich AAA CLO UCITS ETF ist ein hervorragendes Beispiel dafür, wofür die White-Label-Plattform von Waystone konzipiert wurde – nämlich spezialisierten Anlageverwaltern zu ermöglichen, wirklich innovative Strategien schnell und mit Zuversicht auf den Markt zu bringen. CLOs stellen derzeit eine der attraktivsten Chancen im Kreditbereich dar, und wir freuen uns sehr, Muzinich dabei unterstützt zu haben, diese Strategie Anlegern in einer effizienten, regulierten ETF-Struktur zugänglich zu machen. Diese Markteinführung unterstreicht einmal mehr Waystones Engagement, der Partner der Wahl für Vermögensverwalter zu sein, die ihr ETF-Angebot in Europa ausbauen möchten.“

Muzinich bringt eine differenzierte Perspektive in den CLO-Markt ein und vereint dabei Erfahrung als Investor in CLO-Anleihen, als CLO- und Leveraged-Loan-Manager sowie über zwanzig Jahre Fachwissen im Bereich kurzfristiger Unternehmensanleihen. Muzinich verwaltet seit 2016 Leveraged Loans, hat CLOs im Wert von rund 3,5 Milliarden US-Dollar strukturiert und verwaltet sowie investiert seit 2019 in AAA-CLO-Anleihen.

Boerse: Xetra 

Der Muzinich AAA CLO UCITS ETF wird in Großbritannien, Österreich, Belgien, Deutschland, Frankreich, Italien, Spanien und Singapur erhältlich sein.