AllianzGI startet mit den aktiven „Smart Active“-ETFs auf Xetra

AllianzGI startet mit den aktiven „Smart Active“-ETFs auf Xetra: ein strategischer Einstieg in einen stark wachsenden Markt.

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Artikel wurde von der Redaktion von ETFWorld.de verfasst

Alexandra Auer Head of Distribution EMEA

Seit vergangenem Freitag sind die ersten drei aktiven Indexfonds des deutschen Vermögensverwalters auf der Xetra-Plattform der Deutschen Börse handelbar – ein strategischer Schritt in einem Segment, das ein beispielloses Wachstum verzeichnet.

Der Markteintritt von AllianzGI, einem der letzten großen deutschen Vermögensverwalter, der nun über eine eigene ETF-Palette verfügt, erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem aktive Produkte in Europa stark expandieren.

Branchenangaben zufolge erreichte der europäische Markt für aktive ETFs in den ersten Monaten des Jahres 2026 fast 100 Milliarden Euro, wobei sich die Nettomittelzuflüsse im Vergleich zu den Vorjahren deutlich beschleunigten. Aktive ETFs machen mittlerweile einen bedeutenden Anteil der gesamten Mittelzuflüsse in diesem Segment aus, angetrieben durch die steigende Nachfrage nach Anlageinstrumenten, die aktives Management mit niedrigen Kosten verbinden.

Die neue Produktreihe „Allianz Smart Active“ zeichnet sich durch einen quantitativen und systematischen Ansatz aus. Im Gegensatz zu den diskretionären Strategien, die nach wie vor die Landschaft der aktiven ETFs dominieren, basiert der Anlageprozess von AllianzGI auf einem regelbasierten Modell, das Wertpapiere anhand firmeneigener Signale analysiert.

Zur Identifizierung von Anlagechancen nutzt die Strategie modernste Techniken wie Datenanalyse, maschinelles Lernen, natürliche Sprachverarbeitung (NLP) und künstliche Intelligenz. Die Signale leiten sich aus Faktoren wie Marktpositionierung, Preisdynamik, Analystenbewertungen und Faktoraufschlägen ab.

Das anfängliche Angebot umfasst drei UCITS-Aktien-ETFs, die alle auf Gewinnkapitalisierung ausgerichtet sind und eine gezielte geografische Abdeckung aufweisen:

Anlageklasse: Aktiver Aktien-ETF

Diese Produktauswahl spiegelt eine wohlüberlegte Differenzierungsstrategie wider.

AllianzGI zielt darauf ab, eine Kannibalisierung seines Geschäfts mit traditionellen Fonds zu vermeiden und stattdessen einen ergänzenden Vertriebskanal anzubieten, um neue Kundensegmente zu erreichen, insbesondere institutionelle Anleger, die ein Gleichgewicht zwischen Kosteneffizienz und Alpha-Potenzial suchen.

Das Debüt an der Xetra ist kein Zufall. Die Deutsche Börse, die in diesem Jahr das 25-jährige Jubiläum der ETFs in Europa feiert, bleibt der führende kontinentale Handelsplatz für diese Instrumente, mit einem Angebot, das derzeit 2.931 ETFs, 205 ETCs und 360 ETNs umfasst.

Xetra verzeichnet zudem ein durchschnittliches monatliches Handelsvolumen von rund 31,2 Milliarden Euro und festigt damit seine Führungsposition im Handel mit ETFs und ETPs in Europa.

Mit dieser Markteinführung schließt sich AllianzGI einem Markttrend an, an dem sowohl große internationale Vermögensverwalter als auch neue Marktteilnehmer beteiligt sind, und zielt darauf ab, sich einen Platz im „systematischen“ Segment zu sichern, das stark wächst und im Vergleich zum diskretionären Segment noch weniger umkämpft ist.

Die Strategie des deutschen Vermögensverwalters ist klar: Die Solidität des traditionellen aktiven Managements mit der Vertriebseffizienz und der Transparenz des ETF-Instruments zu verbinden – und das in einem Markt, der nach Schätzungen von Branchenberatern bis zum Ende des Jahrzehnts ein Volumen von 165 Milliarden Euro erreichen könnte.

Quelle: ETFWorld