WisdomTree lanciert in Europa einen 2,6 Milliarden Dollar schweren Fonds für Indien: Einführung des Gewinn-ETF

Es handelt sich um den WisdomTree India Earnings UCITS ETF (EPI), ein Instrument, das den gleichnamigen proprietären Index nachbildet und ein beeindruckendes Referenzvolumen mit sich bringt: nicht weniger als 2,6 Milliarden Dollar an zugrunde liegenden Vermögenswerten.

Der ETF, der morgen, am 25. Februar, offiziell an der Londoner Börse notiert wird, ist für Anleger bereits auf den Plattformen der Börse Xetra, der Borsa Italiana, der SIX und der Schweizer Börse verfügbar. Die Verwaltungsgebühren (Total Expense Ratio – TER) sind auf 0,55 % festgelegt.

Die Strategie: auf Unternehmen setzen, die Gewinne erzielen

Im Gegensatz zu klassischen Fonds, die Marktkapitalisierungsindizes nachbilden (bei denen das Gewicht eines Titels von seiner Marktkapitalisierung abhängt), basiert der Ansatz von WisdomTree auf einer proprietären „fundamentalen” Methodik. Die Auswahl der Titel erfolgt nach präzisen Regeln, die profitable indische Unternehmen bevorzugen und sie entsprechend ihren tatsächlichen Gewinnen gewichten.

Diese Anlagephilosophie zielt darauf ab, ein diversifiziertes Portfolio von Unternehmen mit soliden Fundamentaldaten aufzubauen und dabei eine übermäßige Exposition gegenüber Titeln zu vermeiden, die vom Markt als überbewertet angesehen werden. Das Ziel besteht darin, Zugang zum indischen Wachstum zu bieten, der auf der Bewertungsdisziplin und der Fähigkeit der Unternehmen basiert, reale Gewinne zu erzielen.

Der Grund für den Zeitpunkt: Warum Indien im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit steht

Die Auflegung des Fonds erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem das weltweite Interesse an dem Subkontinent groß ist. Indien ist dabei, sich die Rolle einer treibenden Wirtschaftsmacht zu sichern, unterstützt durch eine Kombination struktureller Faktoren, die anderswo nur schwer zu reproduzieren sind:

• Günstige Demografie: Indien hat eine der jüngsten Bevölkerungen unter den großen Volkswirtschaften der Welt, was zu einem wachsenden Arbeitskräfteangebot und einer immer größer werdenden Mittelschicht führt.
• Steigender Konsum: Die Urbanisierung und die steigende Binnennachfrage geben wichtigen Sektoren wie Finanzdienstleistungen, Konsumgüter, Gesundheit und Technologie Auftrieb.
• Resilienz und Reformen: Eine Wirtschaft, die so stark von der Binnennachfrage getragen wird, ist naturgemäß besser vor Schwankungen im Welthandel geschützt. Hinzu kommen wirtschaftsfreundliche Regierungsreformen, die Diversifizierung der Lieferketten (der „China +1”-Effekt), die Vertiefung der Kapitalmärkte und die rasche Expansion der Digitalisierung und der finanziellen Inklusion.

All diese Faktoren schaffen derzeit einen fruchtbaren Boden für ein nachhaltiges und breites Wachstum der Unternehmensgewinne, genau das Ziel, das mit dem neuen EPI angestrebt wird.

Pierre Debru, Head of Research, Europa, WisdomTree, führte aus: „Indien gehört langfristig zu den spannendsten Wachstumsmärkten weltweit. Dank eines fundamentalen, ertragsorientierten Ansatzes, der sich auf Unternehmen mit starker und nachhaltiger Rentabilität konzentriert, anstatt einfach nur der Marktkapitalisierung zu folgen, können Anleger von diesem Wachstum profitieren. Mit unserem OGAW-ETF auf Unternehmensgewinne in Indien können Anleger dies durch eine disziplinierte Strategie erreichen, die sich auf Rentabilität und Bewertung konzentriert. Es handelt sich um einen auf Fundamentaldaten gestützten Ansatz, der die Fallstricke einer übermässigen Konzentration oder Überbewertung vermeidet, die bei traditionellen Benchmarks häufig anzutreffen sind.“

Alexis Marinof, CEO, Europa, WisdomTree, ergänzte: „Unser ertragsgewichteter Ansatz bietet Anlegern einen differenzierten und researchbasierten Zugang zum indischen Aktienmarkt, wobei der Fokus auf den wichtigsten Fundamentaldaten liegt. Anleger suchen nach langfristigen Wachstumschancen, daher bleiben Indiens binnenwirtschaftlich geprägte Konjunktur und strukturelle Wachstumstreiber ein wichtiger Teil der Debatte. Dieses Vorgehensweise hat ihre Wurzeln in dem von uns bei der Gründung von WisdomTree entwickelten, nach Fundamentaldaten gewichteten Rahmen und prägt auch heute noch unseren Ansatz für intelligente ETF-Innovationen.“

Informationen zum ETF

Quelle: ETFWorld